Прямая покупка криптовалюты – не единственный способ инвестировать в цифровые активы. Его альтернативой стали криптодеривативы.
Sponsored
Sponsored
Рассказываем, что такое деривативы на криптовалюту, какими они бывают, и зачем они нужны.
В этой статье:
Sponsored
Sponsored
- Что такое деривативы на криптовалюту и зачем они нужны?
- Как работают деривативы на криптовалюту?
- Популярные криптодеривативы
- Фьючерсы на криптовалюту
- Опционы на криптовалюты
- Торгуемые на бирже фонды (ETF) на базе криптовалюты
- Выводы
Не забудьте забрать бонус 25 USDT на пополнение депозита от StormGain, пока не закончилась акция! Получить его можно по ссылке >>>>
Что такое деривативы на криптовалюту и зачем они нужны?
Криптодеривативы – это производные финансовые инструменты на базе криптовалюты. Проще говоря, это контракт, который привязан к курсу одного цифрового актива или корзины монет.
Например, дериватив на базе биткоина (BTC) = производный финансовый инструмент, с привязкой к движению цены монеты.
С помощью криптодеривативов можно инвестировать в криптовалюту, минуя ее прямую покупку. Такое предложение особенно актуально для институционалов.
Дело в том, что крупных инвесторов интересует легальность операций. На рынке криптодеривативов можно проводить сделки на крупные суммы, не боясь нарушить закон, так как финансовый инструмент не подразумевает прямого взаимодействия с цифровыми активами.
Как работают деривативы на криптовалюту?
Стороны: покупатель и платформа, на которой торгуют криптодеривативами, заключают договор на покупку или продажу актива на определенных условиях. Все детали сделки фиксируют в договоре.
Важно уточнить, что под термином криптодеривативы скрыта целая группа финансовых инструментов со своими особенностями. Их объединяет общий принцип – формирование договоренностей о сделке, которая, фактически, произойдет в будущем.
Принцип работы большинства криптодеривативов можно объяснить при помощи примера:
Биткоин стоит $30 тыс. Василий уверен в том, что через 2 недели курс биткоина вырастет на $5 тыс. На торговой платформе он видит деривативный контракт на покупку определенного объема монет по текущей цене, который можно заключить на интересующий его срок.
С его помощью Василий может получить биткоин по $30 тыс. в определенный день, несмотря на изменения курса актива. Даже если BTC за это время подорожает до $50 тыс., контракт все равно обеспечит ему монеты по заранее установленной цене.
Василий заключает с платформой договоренности на работу с деривативом. К счастью, за заданный промежуток времени биткоин действительно вырос на $5 тыс.
После экспирации (истечения срока договоренностей), Василий фактически становится обладателем контракта на актив, стоимостью $35 тыс. при том, что заплатил он $30 тыс. Разница между ценой покупки и текущей стоимостью криптовалюты и есть его доход.
Популярные криптодеривативы
На рынке цифровых активов есть различные виды деривативов на криптовалюту. Предлагаем рассмотреть самые популярные из них.
Фьючерсы на криптовалюту
Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, в которые заложены обязательства о продаже или покупке актива в заранее установленном объеме по определенной цене. Финансовый инструмент позволяет защитить инвесторов от негативных последствий колебаний курса интересующего актива.
На рынке представлены различные фьючерсы. В том числе, инвесторам доступны инструменты на базе биткоина и второй по капитализации криптовалюты – Ethereum.
Торговлей фьючерсами на базе цифровых активов занимаются многие популярные платформы, включая Binance.
Дневной объем торгов фьючерсами на базе биткоина. Источник: SKEW
Существует масса разновидностей криптофьючерсов. Например, на рынке есть финансовые инструменты с кредитным плечом. Также инвесторам доступны фьючерсы на хешрейт биткоина.
Интересно! Многие участники рынка рассматривают фьючерсы на криптовалюту, как инструмент прогнозирования дальнейшего поведения цен активов.
Опционы на криптовалюты
Опцион – это контракт, который дает право покупателю на приобретение (call опцион) или продажу (put опцион) криптовалюты в заранее обозначенном временном промежутке по определенной цене.
Дневной объем торгов опционами на биткоин. Источник: SKEW
Зарабатывать на криптовалютных опционах можно, если курс актива, к которому они привязаны, будет двигаться в прогнозируемом покупателем направлении.
Торгуемые на бирже фонды (ETF) на базе криптовалюты
ETF – это торгуемый на бирже фонд (англ. Exchange Traded Funds). Вот как он работает:
- Биржевой фонд закупает определенную криптовалюту, например, биткоин.
- Текущая цена подконтрольных фонду активов будет определять его стоимость.
- Фонд предлагает инвесторам купить свои акции. Таким образом, участники рынка получают возможность косвенно вложиться в криптовалюту.
К сожалению, по состоянию на середину июля 2021 года, крипто-ETF доступны только в Канаде. Американские регуляторы в течение нескольких лет оттягивают процесс одобрения финансового инструмента.
Приток и отток инвестиций в биткоин-ETF. Источник: GlassNode
Читайте также: Как запуск биткоин-ETF в США повлияет на крипторынок — мнения экспертов
Существуют и другие, менее популярные криптодеривативы, включая свопы, форварды и CFD-контракты.
Выводы
Криптодеривативы – это инструменты, при помощи которых можно заработать на изменениях курса криптовалюты, не покупая цифровые активы на прямую. На рынке представлено несколько видов деривативов на базе монет.