Microstrategy заявила планы на очередную попытку займа под выпуск senior-облигаций, которые будут обеспечены доходами компании и купленной на них криптовалютой. Приобретенные Bitcoin будут храниться вместе с остальным запасом 92 000 BTC в специально созданной, новой структуре MacroStrategy LLC.
Компания уже разместила два облигационных займа на $1,5 млрд, приобретатели которых не получают процентов в течение 7-ми лет, но могут конвертировать их в акции компании через три года.
Пока ценные бумаги росли, удерживание долговых бумаг было выгодным вложением, но цена MSTR упала на 50% с момента последней эмиссии облигаций.
Это заставило якорных инвесторов нового выпуска, потребовать от компании предложение купонного дохода. «Мусорный» статус ценных бумаг предполагает, что доходность ценных бумаг Microstrategy будет не ниже 6,25%. Остальные условия останутся те же, срок погашения выпуска – 7 лет с правом досрочного предъявления через три года.
Падение рынка криптовалют осложняет привлечение средств. Microstrategy раскрыла в проспекте ожидаемые убытки по своим инвестициям в Bitcoin. Они составят $284,5 млн при общих вложениях в цифровую валюту, равных $2, 25 млрд.
